Cointegration — two prices that wander together are a trade

Vector autoregression and cointegration test whether two non-stationary series share a long-run equilibrium, which is the statistical basis of pairs trading and a common false-positive under spurious regression.

Not yet scoped.

Why

The PoC runs an Engle-Granger test on a real pair and a random pair, showing how spurious regression fakes a relationship that a cointegration test correctly rejects.

How it works

Not yet built.

Where it lands in Jayverse

Number: add an Engle-Granger cointegration test as the screening step before treating any two price series as a pairs trade. This PoC's point is that spurious regression fakes a relationship a real cointegration test would reject.
DeFi: run the same spurious-regression check before assuming a stable price relationship between any two jayverse-defi pool assets. A correlation that looks like equilibrium needs the test, not just a chart.

Key expressions

Words and phrases from this page worth keeping, with the Korean meaning and the sentence they come from.

Expression	뜻 · 쓰이는 자리
wander together	(두 값이) 함께 흘러다니다·같이 움직이다 · 서로 다른 두 가격이 장기적으로 같이 움직일 때. "two prices that wander together are a trade"
long-run equilibrium	장기 균형 · 두 비정상 시계열이 공유하는 장기적 관계. "share a long-run equilibrium"
false-positive	가양성(잘못된 양성 판정) · 실제론 없는 관계를 있다고 잘못 판단하는 것. "a common false-positive under spurious regression"
fake a relationship	관계가 있는 것처럼 꾸며내다 · 통계적 착시로 인과관계가 있어 보이게 만드는 것. "spurious regression fakes a relationship"
correctly reject	(가설·관계를) 올바르게 기각하다 · 통계 검정이 가짜 관계를 제대로 걸러낼 때. "a cointegration test correctly rejects"
VAR	벡터자기회귀(Vector Autoregression) · 여러 시계열이 서로의 과거값에 어떻게 반응하는지 모델링하는 기법. "Vector autoregression and cointegration test whether"
cointegration	공적분(비정상 시계열들이 장기적으로 균형관계를 공유하는 성질) · 페어 트레이딩의 통계적 근거. "cointegration test whether two non-stationary series share"
Engle-Granger test	엥글-그레인저 검정(두 시계열의 공적분 여부를 확인하는 통계 검정) · 가짜 관계와 진짜 장기균형을 구분하는 방법. "runs an Engle-Granger test on a real pair"
pairs trading	페어 트레이딩(공적분 관계인 두 자산의 가격차를 이용한 매매 전략) · 이 카드가 다루는 통계적 근거의 실전 응용. "the statistical basis of pairs trading"
spurious regression	허위회귀(관계없는 비정상 시계열들이 통계적으로 유의해 보이는 착시) · 공적분 검정으로 걸러내야 할 함정. "a common false-positive under spurious regression"

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공적분 — 함께 방황하는 두 가격은 하나의 거래다

벡터자기회귀(VAR)와 공적분은 두 비정상 시계열이 장기 균형을 공유하는지 검정하며, 이는 페어 트레이딩의 통계적 기반이자 허구적 회귀 아래 흔한 거짓양성입니다.

아직 범위 미정.

왜

이 PoC는 실제 페어와 무작위 페어에 엥글-그레인저 검정을 돌려, 허구적 회귀가 관계를 위조하고 공적분 검정이 이를 올바르게 기각하는 것을 보입니다.

동작 방식

아직 만들지 않음.

Jayverse에서의 위치

Number: 두 가격 시리즈를 페어 트레이드로 다루기 전에 스크리닝 단계로 Engle-Granger 공적분 검정을 추가한다. 이 PoC의 요점은 허위 회귀가 실제 공적분 검정이라면 기각할 관계를 가짜로 만들어낸다는 것이다.
DeFi: jayverse-defi의 두 풀 자산 사이에 안정적 가격 관계를 가정하기 전에 같은 허위 회귀 체크를 실행한다. 균형처럼 보이는 상관관계는 차트가 아니라 검정이 필요하다.

핵심 표현

이 페이지의 영어 본문에서 배울 만한 단어와 표현, 뜻과 나온 자리.

Expression	뜻 · 쓰이는 자리
wander together	(두 값이) 함께 흘러다니다·같이 움직이다 · 서로 다른 두 가격이 장기적으로 같이 움직일 때. "two prices that wander together are a trade"
long-run equilibrium	장기 균형 · 두 비정상 시계열이 공유하는 장기적 관계. "share a long-run equilibrium"
false-positive	가양성(잘못된 양성 판정) · 실제론 없는 관계를 있다고 잘못 판단하는 것. "a common false-positive under spurious regression"
fake a relationship	관계가 있는 것처럼 꾸며내다 · 통계적 착시로 인과관계가 있어 보이게 만드는 것. "spurious regression fakes a relationship"
correctly reject	(가설·관계를) 올바르게 기각하다 · 통계 검정이 가짜 관계를 제대로 걸러낼 때. "a cointegration test correctly rejects"
VAR	벡터자기회귀(Vector Autoregression) · 여러 시계열이 서로의 과거값에 어떻게 반응하는지 모델링하는 기법. "Vector autoregression and cointegration test whether"
cointegration	공적분(비정상 시계열들이 장기적으로 균형관계를 공유하는 성질) · 페어 트레이딩의 통계적 근거. "cointegration test whether two non-stationary series share"
Engle-Granger test	엥글-그레인저 검정(두 시계열의 공적분 여부를 확인하는 통계 검정) · 가짜 관계와 진짜 장기균형을 구분하는 방법. "runs an Engle-Granger test on a real pair"
pairs trading	페어 트레이딩(공적분 관계인 두 자산의 가격차를 이용한 매매 전략) · 이 카드가 다루는 통계적 근거의 실전 응용. "the statistical basis of pairs trading"
spurious regression	허위회귀(관계없는 비정상 시계열들이 통계적으로 유의해 보이는 착시) · 공적분 검정으로 걸러내야 할 함정. "a common false-positive under spurious regression"

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